期貨與選擇權市場-6/e (附CD-ROM 1片)

　　許多大學教授喜歡我所寫的選擇權、期貨及其它衍生性商品(Options，Futures，and Other Derivatives) 一書;在同事的?服下，我又寫了期貨與選擇權市場 (Fundamentals of Futures and Options Markets) 這一本書。這兩本書的內容大同小異，但對那些只有少許數學訓練的同學而言，本書的撰寫方式應屬較為簡單易懂。這兩本書的最大差異在於本書不使用微積分。

　　期貨與選擇權市場可適用於企管、經濟和其它學科的大學部及研究所的選修課程。此外，本書對那些想要更加瞭解期貨和選擇權市場的實務工作者也應有相當助益。

　　教師可採多種不同的方式使用本書。有時候，教師可以只選擇前 11章，上課進度至二項樹理論為止。但對那些想要講授更多內容的教師，本書的 12 章到 23 章可以採用多種不同的教學順序。由於 16 章之後的每一章節都經過精心設計，因此各章之間可說是完全獨立的，教師可採用個別章節作為課程內容或直接跳過該章而不至於產生任何問題。最後，我建議以 23 章作為課程的結束，因為該章總是能夠引人入勝。

本書的新增部份
此次增加了許多內容，並做了一些更改以使表達更佳，例如：

　　1. 第 1 章增加有關對沖基金之說明。

　　2. 第 4 章包含流動性偏好理論的較詳細說明，以及銀行管理利息收益之方式。

　　3. 第 7 章包含各種不同的交換交易，以滿足講師講解陽春的利率與匯率交換後的補充?明。

　　4. 第 8 章及第12 章增加了高階經理人股票選擇權的說明，有關回溯日期及評價是學生們有興起討論的主題。

　　5. 第 11 章增加加指數選擇權、外匯選擇權、期貨選擇權的二項樹釋例，為許多講師希望在介紹二項樹時也可涵蓋此部份。

　　6. 第 13 章重新組合過，一開始時先介紹指數與外匯選擇權，再討論評價的方法，這一章可以讓學生覺得?有意思。

　　7. 第 14 章介紹 Black’s 模型及其細節，作為 Black-Scholes 模型的另一種評價更多型態的歐式選擇權之方式。

　　8. 第 15 章以無股利股票選擇權來說明希臘字母群；其它選擇權的希臘字母公式則在該章末列表表示。

　　9. 第 17 章中有關為何買權與賣權在有相同到期日時的波動率微笑曲線，已移到該章附錄。

　　10. 第 21 章中的信用衍生性商品已加入CDX、iTraxx 及單層級交易等資料。

　　11. 本版使用兩類的文框，一為企業案例；另一為含數字的例子。

　　12. ?學符號部分有關φ 作了一小改變：它是表示一種常態分布；它的第二個φ 參數原來是用分布的標準差，但這一版改為變異數。

　　本書內容 (包含各章節後面的參考文獻) 已經完全更新，這些改變增加了教材的可讀性。